2018年的第四季度，鋁材的出口成為了亮點。2019年，面對俄鋁制裁的取消和海德魯?shù)膹彤a(chǎn)，海外的需求是否能夠為我國鋁制品的出口再次提供刺激條件？河南地區(qū)冶煉廠的陸續(xù)停產(chǎn)和轉(zhuǎn)移，市場將被重新劃分；2019年一季度，佛山型材企業(yè)排產(chǎn)不及預期，鋁錠的高庫存已成為常態(tài)。
調(diào)研背景：
2018年的第四季度，鋁材的出口成為了亮點。2019年，面對俄鋁制裁的取消和海德魯?shù)膹彤a(chǎn)，海外的需求是否能夠為我國鋁制品的出口再次提供刺激條件？河南地區(qū)冶煉廠的陸續(xù)停產(chǎn)和轉(zhuǎn)移，市場將被重新劃分；2019年一季度，佛山型材企業(yè)排產(chǎn)不及預期，鋁錠的高庫存已成為常態(tài)。
作為鋁加工業(yè)大省的河南，自從春節(jié)假期結(jié)束，下游的加工企業(yè)，無論是出貨量還是產(chǎn)量，表現(xiàn)都很讓市場振奮。但畢竟板帶箔市場只占原鋁消費的30%左右，面對目前整個市場不溫不火的轉(zhuǎn)態(tài)，河南的內(nèi)貿(mào)和出口情況到底如何將牽動著整個市場的心。
因此，上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司我的有色網(wǎng)成立了項目小組（鋁行業(yè)王牌分析師、資深物流企業(yè)、投資專家、鋁錠貿(mào)易商及鋁板貿(mào)易商），于2019年4月10日-4月12日期間對河南省下游鋁加工企業(yè)進行了調(diào)研。
企業(yè)A
1.公司介紹：
該公司是以鋁精深加工為主體、擁有煤電鋁全產(chǎn)業(yè)鏈的大型現(xiàn)代化國際企業(yè)，2002年6月在上海證券交易所掛牌上市。主要產(chǎn)品以罐體料和罐蓋拉環(huán)料為主，出口至德國、波蘭、韓國等20多個國家和地區(qū)。目前剩余的電解鋁產(chǎn)能在30萬噸左右，去年已有25萬噸電解鋁產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至四川廣元，預計今年10月1日投產(chǎn)。
2.原料采購：
目前公司氧化鋁的采購主要是山東，而電解鋁大部分是自身提供，少部分是采取外購的方式。有固定的貿(mào)易商客戶，每天報價，擇優(yōu)選取；選用的鋁錠品牌不固定，對產(chǎn)品的微量元素要求較高。
3.產(chǎn)品銷售：
公司主要是以罐料生產(chǎn)為主，出口占比達60%；其余有鋁棒、鋁桿、高精鋁、熱軋坯料、鋁箔坯料等。目前在接單方面，主動選擇優(yōu)質(zhì)客戶，以產(chǎn)品附加值高低和客戶的付款速度來決定產(chǎn)品的內(nèi)外貿(mào)。國外客戶主要集中在東南亞地區(qū)，其次為歐洲、印度等。
4.主要觀點：
今年產(chǎn)品的銷售增量主要體現(xiàn)在外貿(mào)的小幅增長，內(nèi)貿(mào)情況企穩(wěn)為主。核心任務是把集團公司的電解鋁產(chǎn)能提上去，吸引周邊加工企業(yè)落地。集團內(nèi)部的下游加工方面暫時沒有擴充產(chǎn)能的計劃，觀望為主。
企業(yè)B
1.公司介紹：
目前公司有3臺軋機，3臺箔軋機，1臺退火爐。主要做鋁箔產(chǎn)品，包括單零箔、容器箔、家用箔，其中家用箔做出口居多。雖然公司有自己的外貿(mào)部，但主要還是通過其他外貿(mào)公司做出口；月產(chǎn)2000來噸，其中自己出口幾百噸。
2.原料采購：鋁錠采購來源全部來自于貿(mào)易商，有固定的貿(mào)易商客戶每天報價，對鋁錠品牌沒有特別要求。
3.產(chǎn)品訂單排產(chǎn)：目前訂單排產(chǎn)已到5月中旬，產(chǎn)品交期在20天左右。成品庫存不大，原料庫存維持在3天左右，產(chǎn)品的成品率在80%。
4.主要觀點：目前的出口形勢不太樂觀，國內(nèi)產(chǎn)量太大，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，導致加工費下降明顯。對整年的市場情況較為悲觀，總體的產(chǎn)品增長量主要寄托于外貿(mào)出口。
企業(yè)c
1.公司情況：
公司主要從事鋁深加工，在生產(chǎn)中落實可持續(xù)發(fā)展方針，投入巨資引進國外先進設備，進入環(huán)保高效生產(chǎn)行列，年產(chǎn)80萬噸。主要產(chǎn)品為1系、3系、4系、5系、6系、7系、8系，數(shù)十個合金牌號的鋁板、帶、箔。有CTP版基、PS板基、電子箔、單零箔、雙零箔坯料、合金料、深沖料、釬焊板、中厚板等。產(chǎn)品廣泛用于印刷、電子制造、車船制造、機械制造、交運倉儲、建筑裝潢、航空航天、藥品、食品、化妝品包裝等行業(yè)。產(chǎn)品暢銷國內(nèi)沿海、內(nèi)地等地區(qū)，并出口遠銷到美洲、歐洲、大洋洲、東南亞等地區(qū)。
2.原料采購：
主要與冶煉廠簽長單為主，于每年的12月份開始簽訂，倉庫自提。其中30%采用承兌，70%現(xiàn)貨。在廢料采購方面，主要以3系、5系居多，年采購量達20萬噸，并與一部分客戶簽訂廢料回收體系。
3.產(chǎn)品銷售：
月產(chǎn)銷量達7萬噸。其中中厚板，鋁箔附加值高，出口占比30%左右。2018年銷量77萬噸，其中出口22萬噸，內(nèi)貿(mào)55萬噸，主要集中于歐洲市場。2019年銷量目標83.6萬，其中出口25萬-26萬。
4.主要觀點：
對于今年的整體市場較為樂觀，產(chǎn)品銷量主要體現(xiàn)在海外的增長，內(nèi)貿(mào)穩(wěn)中小幅上升。
企業(yè)D
1.公司情況：
公司始建于2001年，注冊資金壹億貳仟萬元整，占地面積為78萬㎡。主要從事鋁卷丶鋁板、彩板、彩卷、鋁單板等產(chǎn)品的加工生產(chǎn)。公司配有鑄軋機41臺，冷軋機7臺；年產(chǎn)能45萬噸，主營1.3.5系產(chǎn)品。
2.原料采購：
按照目前穩(wěn)定狀態(tài)，日采購鋁錠量在1300-1500噸。其中70%是與冶煉廠簽長單，倉庫自提；30%來自貿(mào)易商，固定客戶，每天報價，擇優(yōu)選擇。
3.產(chǎn)品銷售：
淡季時期（1月-2月），月產(chǎn)3萬5；旺季時期（3月-12月），月產(chǎn)4.5萬-5萬。目前出口較好，有小幅增長，占比達36%。產(chǎn)成品庫存保持在4萬5，強大的庫存量，為客戶順利提貨提供有力保障。
4.主要觀點：
目前屬于傳統(tǒng)旺季，訂單環(huán)比呈小幅增長態(tài)勢，但同比無明顯變化。在新投產(chǎn)能方面，暫時沒有計劃。
企業(yè)E
1.公司情況：
該公司是一家民營股份制企業(yè)，成立于2010年4月，注冊資本2100萬元；主要從事1.3系鋁板鋁卷，廣泛應用于軍工、航空航天、交通運輸、包裝、電子、建筑等行業(yè)。公司現(xiàn)有24條鑄軋生產(chǎn)線、2條冷軋生產(chǎn)線、拉彎矯直清洗機列、飛剪機列、縱剪等制備，年生產(chǎn)能力達到20萬噸以上。另外有新增產(chǎn)能20萬噸，20臺鑄軋，計劃年底建成投產(chǎn)，屆時可達年產(chǎn)能45萬噸以上。
2.原料采購：
原料以鋁錠為主，月需求量平均在2.7萬；貨源主要來自貿(mào)易商，長單占50%；有固定客戶每天報價，大部分是鞏義倉庫自提。原料庫存保持在3000噸左右，特殊情況也會采購外購鑄軋坯料來滿足訂單生產(chǎn)。
3.產(chǎn)品銷售：
一般情況下月產(chǎn)2萬噸，高峰期月產(chǎn)3萬噸。主營1.3系產(chǎn)品，出口占比較小，主要占據(jù)國內(nèi)市場。目前產(chǎn)成品庫存保持在1.2萬噸，交期為7-15天。
4.主要觀點：
目前已處于行業(yè)旺季，訂單量和產(chǎn)量在小幅增長，鋁價易漲難跌。
企業(yè)F
1.公司情況：
公司成立于2007年，發(fā)展至今已達到年產(chǎn)能在12萬噸，現(xiàn)有10條鑄軋生產(chǎn)線，2臺冷軋生產(chǎn)線。主要從事1.3系鋁板鋁卷，廣泛應用于交通運輸與建筑等行業(yè)。
2.原料采購：
原料分為鋁錠和鑄軋坯料，月采購1萬噸；其中8000噸鋁錠，2000噸鑄軋坯料，鋁錠長單占比20%-30%，其余為周邊貿(mào)易商提供。
3.產(chǎn)品銷售：
目前公司月產(chǎn)可達1萬噸，其中出口占比在20%-30%，產(chǎn)品成品率在90%。在傳統(tǒng)旺季中，訂單和銷量呈現(xiàn)小幅增長，產(chǎn)成品庫存在3000噸左右，交期維持在7-10天。
4.主要觀點：
目前加工費降價明顯，暫時沒有新增產(chǎn)能計劃。展望全年市場情況，內(nèi)貿(mào)基本持平，外貿(mào)將小幅增長。
企業(yè)G
1.公司情況：
公司于2017年破土動工，2018年7月6臺鑄軋設備陸續(xù)投產(chǎn)，隨著2臺冷軋設備及其他輔助設備于2018年11月先后調(diào)試成功，2019年初將具備年產(chǎn)3萬5千噸高端CTP版基的能力。按照集團公司的總體部署，2019年上半年公司將新增6臺鑄軋機組，公司將形成年產(chǎn)7萬噸CTP版基及3萬噸普通卷材的生產(chǎn)能力，產(chǎn)品將覆蓋國內(nèi)主要客戶的普遍需求，產(chǎn)品厚度區(qū)間0.13-3.0mm,寬度區(qū)間800-1280mm,1系、3系、8系各牌號產(chǎn)品均能生產(chǎn)。
2.原料采購：
原料基本上是以鋁錠為主，貨源主要來自當?shù)刭Q(mào)易商，部分長單。
3.生產(chǎn)情況：
公司現(xiàn)有12條鑄軋線，其中6條在生產(chǎn)；2臺冷軋生產(chǎn)線，1臺在使用，計劃今年5月1號全投。可達年產(chǎn)能15萬噸以上。
4.新增產(chǎn)能情況：
新增的產(chǎn)能專業(yè)定位于鋁箔坯料特別是高端雙零箔坯料，以及普通卷材生產(chǎn)，公司地點在洛陽伊川縣。公司一期工程配備8臺1950mm的鑄軋機、2臺1950mm的冷軋機及退火爐，一期工程預計2019年3月完成，二期工程將再新增4臺1950mm的鑄軋機，預計2019年6月完工，2019年內(nèi)將具備年產(chǎn)15萬噸鋁箔坯料、普通卷材的能力。產(chǎn)品規(guī)格范圍0.2-1.0*1400-1800mm，合金牌號以1、3、8系為主。
信息延伸
1.2019年3月20日，鄭州市出臺《關(guān)于支持鞏義市加快建設千億級鋁加工基地的若干意見》，今后的3-5年，該市將圍繞建設成千億級鋁加工業(yè)基地和全省鋁加工業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展示范區(qū)的目標提供系列保障。保障包括資金支持的力度加強、要素保障加強、加快綠色轉(zhuǎn)型、鼓勵延鏈提質(zhì)、提升園區(qū)品味、支持創(chuàng)新發(fā)展、推進項目建設等。
2.中國3月未鍛扎鋁及鋁材出口54.6萬噸，同比大增20.13%，去年同期為45.2萬噸。
調(diào)研總結(jié)
綜合各企業(yè)反應的情況來看，總體表現(xiàn)較為平穩(wěn)，穩(wěn)中又有小幅增長，對出口較為樂觀。鞏義的鋁錠社會庫存下降速度明顯，某倉庫反映，高峰期一天出庫量能達到5700噸，平常4200噸，數(shù)字喜人。
同時河南地區(qū)也有少量新增產(chǎn)能的逐步釋放，整體對未來市場充滿期望，情況與目前的下游鋁型材市場形成對比。從河南政府陸續(xù)推出的政策文件來看，鞏義市鋁加工業(yè)轉(zhuǎn)型升級已是大勢所趨，減量、延鏈、提質(zhì)為最終發(fā)展方向。
因此，我的有色預計：未來隨著政府政策的執(zhí)行，在政府的統(tǒng)籌幫助下，鞏義市的鋁加工行業(yè)發(fā)展會越來越好，鋁錠市場逐漸增大。恰逢傳統(tǒng)旺季的二季度，加上稅改政策，鋁價微弱震蕩的格局將被打破。